‘탈중앙화 금융’, DeFi가 주류에 오른 지 벌써 몇 해가 지났습니다.
하지만 지금, 새로운 물결이 시작되고 있습니다.
이름하여 DeFi 2.0.
단순히 마케팅 용어가 아니라,
DeFi가 겪은 한계를 극복하고 진화하는 새로운 흐름입니다.
🧭 DeFi는 왜 2.0이 필요했을까?
DeFi 1.0은 우리에게 새로운 금융 가능성을 보여줬습니다.
- 중앙 없이 대출이 가능하고
- 중개인 없이 이자가 발생하며
- 스마트컨트랙트만으로 자산이 이동되는 구조
하지만 곧 한계가 드러났습니다.
📌 DeFi 1.0의 대표적인 문제점들
| 항목 | 설명 |
|---|---|
| 높은 유동성 보상 의존 | 지속 불가능한 APY, 거품 발생 |
| Rug Pull·스캠 | 코드 검증 부족으로 사용자 피해 |
| 자산 집중화 | 고래 유저 중심의 유동성 공급 왜곡 |
| UX 불편 | 진입장벽이 높은 UI/UX |
🖼️ *"가능성은 있었지만, 구조적 지속 가능성은 부족했습니다."*
💡 그래서 DeFi 2.0이 등장했습니다
DeFi 2.0은 기존의 문제를 인식하고
스스로 수익을 창출하며, 지속 가능한 구조로 재설계된 디파이의 진화판입니다.
핵심은
👉 유동성 자산 확보 → 탈중앙 거버넌스 → 자동 리스크 관리 구조
📊 DeFi 1.0 vs 2.0 핵심 비교
| 항목 | DeFi 1.0 | DeFi 2.0 |
|---|---|---|
| 유동성 공급 | 외부 보상에 의존 | 프로토콜 자체 유동성 보유 (ex. OlympusDAO) |
| 리스크 관리 | 사용자 책임 | 프로토콜 수준에서 자동 조정 |
| 거버넌스 | 개발자 중심 | DAO 구조 확대, 커뮤니티 참여 |
| 핵심 기술 | 스마트컨트랙트 중심 | 크로스체인, ZKP 등 확장된 기술 |
| 지속 가능성 | 낮음 | 구조적 수익 설계 지향 |
🔍 DeFi 2.0은 어떻게 작동하는가?
✅ 1. 프로토콜이 유동성을 직접 보유
- OlympusDAO는
“유동성은 빌리는 게 아니라, 사는 것이다”라는 모델을 제시합니다. - 외부 유동성 의존 대신, 내부 토큰으로 유동성 확보 → 지속성 확보
✅ 2. 인센티브 설계의 진화
- 단순 이자 보상 → 커뮤니티 기여도, 락업 참여 등 가치 기반 보상 모델
- 토큰 희석을 최소화하는 스테이킹 전략이 주요 수단으로 등장
✅ 3. 리스크 관리의 자동화
- 스마트컨트랙트가 자동으로 청산가·담보비율 조정
- 오라클(Oracle)을 통한 실시간 가격 정보로 안정성 강화
🖼️ *"DeFi 2.0은 ‘더 똑똑한 시스템’으로 진화한 금융 실험입니다."*
🧩 DeFi 2.0 대표 프로젝트들
| 프로젝트 | 주요 특징 |
|---|---|
| OlympusDAO | 프로토콜 유동성(POL) 도입 |
| Tokemak | 유동성 라우팅 인프라 |
| Convex Finance | Curve 기반 수익 극대화 |
| Frax Finance | 스테이블코인과 수익화 모델 결합 |
| Liquity | 무이자 대출, 완전 탈중앙 대출 구조 |
💬 이젠 DeFi를 2.0부터 다시 봐야 합니다
DeFi는 이제 단순한 ‘탈중앙 실험’이 아닙니다.
스스로 지속 가능한 구조를 만들어가는 금융 모델로 바뀌고 있습니다.
“DeFi 2.0은 기술이 아니라, 설계다.”
“DeFi 2.0은 수익이 아니라, 구조다.”
🖼️ *"이제는 코드 위에 ‘지속 가능성’이 얹혀야 할 때입니다."*
👣 다음 이야기에서는…
DeFi 2.0 구조를 이해했다면,
이제는 “이 시장이 어디까지 성장할 수 있는지”를 살펴봐야겠죠.
2편에서는
2030년까지 2,310억 달러로 성장할 것으로 전망되는 DeFi 시장의
배경과 근거를 분석합니다.